首页 > 网贷资讯 > 网贷资讯详情

资讯发布

P2P网贷监管应从准入门槛和资金托管入手

  • pingtaizhijia
  • 2014-07-12


 互联网金融2.0阶段,我们怎么用数据生成新的金融产品。客户需求和技术变革是驱动互联网金融创新的两个重要基础。P2P的主要风险包括政策风险、信用风险、操作风险。关于P2P监管,应从建立准入规则、建立第三方资金托管机制入手。

 主持人:互联网金融为何能够迅速崛起?

 陈龙(长江商学院副院长):中国互联网和金融都不够发达,但是它们的结合会更发达。中国的金融和互联网的结合给予我们一个弯道超车的机会,这是普遍的互联网和各个行业结合带来的效益提升,金融只是其中一例。

 盛佳(中国网信金融集团首席执行官):互联网金融为什么具有很强的生命力?为什么它的发展趋势是不可逆的?我认为有以下几点原因:首先,信息的生产和传输成本在不断下降。其次,移动互联网的出现,为人们提供了一系列新的产品和技术,并促进了信息的产生和传播。再次,用户群发生了变化,90后、00后这些新生代、新用户天生就接受移动互联网、触摸屏,接受跨国信息的交互。最后,整个社会对于创业和创新的容忍度和包容度在不断提高。以上几种趋势是不可阻挡的,带来的交易方式和产品的转变在不断促进互联网金融的发展。

 

 互联网金融的发展趋势

 主持人:互联网金融在未来将如何发展?应重点关注哪些领域?

 雷涛(天云融创数据科技有限公司首席执行官):互联网金融的核心是数据,但是与其对外部数据进行分析,还不如直接对内部数据进行大数据处理。通过大数据手段,基于现有的数据、方式,可以封装成新的金融产品,做信用评级和量化。我们现在讨论互联网金融,并不是讨论互联网金融的手段,更多是讨论互联网金融2.0阶段,即我们怎么用数据生成新的金融产品。

 陈龙:从现代金融崛起的历程来看,基本是商业对金融的支付需求推进到信贷需求的过程。移动支付的出现也符合这一演化逻辑。全球在线支付平台Paypal与eBay合并后发展迅速,有预测说未来几年Paypal收入将会成为eBay最重要的收入来源。得移动支付者得天下。现在互联网公司将支付与各种生活业态的互联网化相结合,并在信息流和资金流的大数据基础上提供更多的金融服务。这种商融结合的模式可以走得很远。

 盛佳:关于互联网金融,不论是P2P还是众筹,都具备支付牌照,但是还缺少准入机制。在技术层面,充分利用互联网技术、信息安全技术,能够保证交易的稳定性、安全性,以及用户的隐私。通过第三方支付,能够让资金在监管环境中隔离风险。网信金融的互联网金融业务比较全面,包括P2P、众筹、征信、支付等业务。从网信的实践来看,全系统的业务可以带来一定的协同优势。对于融资方,特别是对于小微企业而言,在不同阶段需要不同的金融产品,可能需要小到几千块钱的奖励众筹,也可能需要大到几万甚至几十万的股权众筹,等发展到一定程度的时候可能需要通过P2P的方式进行债权融资。所以,全系统的业务可以为小微企业提供全链条的服务,我们相信此类业务在未来会有一定的潜力。

 刘大伟(宜信公司总裁助理): 客户需求和技术变革是驱动互联网金融创新的两个重要基础。互联网金融不能脱离互联网,也不能仅仅依靠互联网,必须兼顾网络世界和现实世界才能解决好支付、征信、客户开发和服务问题,才能做好互联网金融。基于时代背景、基础设施、客户需求、技术变革,P2P的模式、技术和监管研究都有待进入微观研究领域。

 互联网金融的风险特点

 主持人:从互联网金融的本质和业务特点来看,存在哪些风险?

 陈龙:互联网金融是有风险的产品,存在逆向选择、道德风险等等,而且它是具有不定性的、非标准化的产品。同时,因为中介存在道德风险,尤其是金融风险有爆发延迟的特质,所以需要对中介进行监管。

 刘大伟:P2P的主要风险包括政策风险、信用风险、操作风险。作为一种金融创新,P2P也应该遵循一些传统的金融业务风险准则,与此同时开发新金融模式的风控手段,例如大数据风控等。

 政策风险方面,P2P机构必须守住不发生系统性风险的底线,不建资金池、不违规担保、不非法集资。如果有违反底线的情况发生,法律可以给予严厉制裁。信用风险方面,平台的核心价值在于评估和管理信用风险,平台不得承诺贷款本金的收益,不得承诺承担信用风险。但是,如果平台无法管理好平台客户的信用,那么将面临巨大风险,很有可能给客户造成重大损失,无法实现机构和客户的可持续发展。操作风险方面,通过利用先进的信用管理技术和第三方资金托管技术,通过前后台业务风险隔离措施,通过加强从业人员的风险文化教育,将可以有效降低操作风险。

 P2P业务的两大基础是支付和征信。绝大部分P2P机构没有支付牌照,在开展P2P业务时需要与第三方支付机构合作。与国外相比较,中国的征信体系建设相当滞后,P2P业务无法进入央行征信系统之中。结合业务实践来看,将P2P业务纳入征信体系有助于社会信用体系建设。P2P机构不仅是征信信息的使用者,也可以作为信用信息的提供者。综上所述,P2P的风险,不仅需要依靠P2P机构的自律来解决,也需要通过支付、征信等外部环境的改善来解决。

 互联网金融的监管思路

 主持人:我们应如何完善互联网金融的监管以促进其健康发展?

 陈龙: 金融监管当局需要明确监管的目的。如果只是为了防范风险,那么所有的金融产品都有或多或少的风险,这样的出发点就不太合适。监管在任何时候都是益处和风险的平衡,所以需要一理性的监管框架。

 然而,银行强调风险至上,互联网提倡用户体验至上,这种不一致就是框架缺失的体现。还要深入讨论创新的本质。经合组织(OECD)定义了四种创新:产品创新、流程创新、渠道创新和组织架构创新。每一种创新都非常重要,当然也包括余额宝的渠道创新。社会进步源自于创新,而创新会动现有人的奶酪。如果KPI和监管目的设定不清楚,监管体系就很容易被绑架。

 刘大伟:关于P2P监管,我们认为应该从如下方面入手:

 要建立准入规则。P2P看似门槛非常低,其实隐形门槛非常高,对模式、技术、团队、文化、系统等有非常高的要求。稍有不慎就可能风险走高,甚至失控。要加强信息披露。P2P平台应定期向监管机构披露企业核心信息,包括公司治理、平台运营(比如信用管理方法、资金管理制度、担保机制等)、业务数据(比如交易额、用户数、平均单笔借款金额、投资人收益情况、不良贷款指标等)等。面向客户也需要做风险提示和说明。

 P2P平台要建立第三方资金托管机制,严格隔离自有资金与客户资金;要了解自己的客户,采取有效手段对客户身份进行识别和认证,防范不法分子进行交易欺诈、融资诈骗、违规套现等活动;要建立合格投资者制度,确保有足够的金融知识、风险识别和承受能力的客户投资P2P;要保障客户信息安全,防止客户信息的泄露,不利用客户信息从事未经客户授权的活动。

 总体来讲,P2P模式还处于探索阶段,只有我们更好地了解外部环境要求和内部核心能力,才能够更好地服务客户,更好地发展企业,最终实现多方共赢。

 (近日,中国金融四十人论坛与上海新金融研究院联合举办了“互联网金融的风险与监管”内部课题评审会。本文为会议现场讨论内容,由中国金融四十人论坛秘书处整理,经作者审核。)

打赏
举报
全部回复(0)

参与讨论

激浊扬清为P2P网贷崛起而奋斗

商务合作: hezuo@wangdaibus.com

©2001-2018 版权所有:苏州车头动力网络技术服务有限公司

(苏ICP备14041899号)

提示

提交申请成功!

提示

发布成功,帖子正在审核

确认 取消

打赏   (提示:当前为匿名打赏)

打赏金额
5元
10元
15元
20元
30元
100元
500元
打赏备注
付款方式

支付宝

微信

巴士余额

支付宝扫码,支付 0.00

微信扫码,支付 0.00

注册手机号
验证码
确认
*什么是打赏?

打赏资金属于无偿赠与,打赏完成后,将直接进入对方的巴士账户,不可退款,请谨慎操作。

购买广告位

发帖人
bus20188888
帖子名称
大批同地址公司发标:银豆网意思疯狂造假,房贷标揭示!
板块名称
网贷巴士-新闻资讯
广告主
bus9999999-丛立波

50元/天

150元/周

300元/月

价格

¥18000.00

广告图设置
打赏备注
付款方式

支付宝支付

微信支付

巴士余额

支付宝扫码,支付 0.00 元

微信扫码,支付 0.00 元

注册手机号
13222222123
验证码
*购买须知

付款成功后,广告图会自动发布到广告位,广告费将打入发帖人账户余额,广告位到期后,系统将自动撤下广告位,若广告内容牵涉负面较多,巴士有权将广告下架,且广告费不予退还。

*注意事项

付款成功后,广告图会自动发布到广告位,广告费将打入发帖人账户余额,广告位到期后,系统将自动撤下广告位,若广告内容牵涉负面较多,巴士有权将广告下架,且广告费不予退还。